Cada vez son más las personas que se interesan por los listado de family office en España. La pasada semana asistimos a una conferencia organizada por las fundaciones Nexia y Numa. La primera se centra en el desarrollo de la familia empresaria (no la empresa familiar) y la segunda en la formación y la divulgación de conocimientos para la gestión patrimonial y la cohesión familiar intergeneracional. La conferencia la impartió Stuart E. Lucas en colaboración con la prestigiosa University of Chicago Booth School of Business. Lucas es el heredero del imperio de la leche en polvo enlatada que su familia vendió a Nestlé en 1985. Autor del libro "Wealth: Grow it, protect it, spend it, and share it", su visión se centra en que un patrimonio no puede progresar a largo plazo sin priorizar la creación de riqueza entre sus poseedores, al margen de la progresión patrimonial adecuada de la fortuna existente.

 

No os hablaré de la charla en sí porque el libro de Lucas está disponible en inglés y pronto también en español. Pero en el turno de preguntas le pedimos su opinión acerca del papel que juegan en la actualidad los multi-family offices (MFO) especializados en dar servicio a single family offices (SFO). Y nos sorprendió el desconocimiento que el mismo Lucas tenía sobre los servicios de asesoramiento a SFO que existe en los EE.UU. a través de empresas como Pitcairn, por ejemplo. Es decir, MFO derivados de originales SFO (a nuestro entender el orígen más válido de un MFO) que realizan el proceso de diagnóstico, asesoramiento y soporte necesario para que esos SFO funcionen de forma competente, experta, estructurada y armoniosa. ¿Por qué en España siguen los dueños de SFO empeñados en encontrar el camino correcto para la gestión de su Oficina de Familia sin ayuda? Pues porque MFO que estén ofreciendo estos servicios en nuestro país, como Cluster Family Office, son hoy por hoy raras avis pioneras. El mismo Jose Ramón Sanz, presidente de la Fundación Numa, dijo que el aprendizaje en la gestión de un patrimonio familiar "es un camino solitario", e instó a las familias con altos patrimonios "a compartir sus experiencias para poder reducir así el consabido ensayo-error" en la gestión familiar de un patrimonio. Es cierto que el perfil del empresario en general tiene una gran querencia por el "juanpalomismo", pero de ahí a resignarse a aprender a formar y gestionar el propio single family office (y por lo tanto la fortuna familiar) a base de golpes y copiando al del pupitre de al lado, hay un abismo.

 

Y es que un buen asesoramiento en la creación, profesionalización y gestión de un SFO es vital para que éste gestione de forma adecuada el patrimonio de una familia. Un Supported Single Family Office (SSFO o S-SFO) es mucho más versatil y puede estar complementado por servicios externos, procedentes del MFO que lo soporta o asesora, que no seria adecuado ni prudente que internalizara. Pero que tampoco lo sería que los subcontratara a un tercero sin conexión íntima con el propio SFO. Para conocer los puntos débiles de la propia Oficina de Familia (bien sea el embrionario grupo administrativo y de asesores de confianza; o el SFO ya estructurado y concebido como tal) y poder mejorar su capacidad de gestión del patrimonio (de forma interna o externa) el primer paso es realizar un diagnóstico del SFO. Y a partir de sus resultados, diseñar e implementar las mejoras a realizar y/o el soporte necesario por parte del MFO que realiza dicho diagnóstico (lógicamente, el MFO debe estar especializado en este tipo de servicios a S-SFO).

 

Es muy importante destacar que a través del soporte a los SFO que lo requieran (hay muy pocos que son perfectamente autosuficientes y que además les convenga serlo), se desdramatiza y evitan los problemas derivados de la ruptura del patrimonio familiar. Es decir, que el concepto de S-SFO abre un nuevo horizonte de posibilidades efectivas para aquellos patrimonios cuyos distintos núcleos familiares conviven bajo el mismo SFO con importantes tensiones y conflictos. Tensiones que sólo férreos protocolos y consejos familiares pueden maquillar, pero que en muchas ocasiones sólo lo hacen temporalmente. Y es que sólo cuando existe una buena armonía, el corsé de un único SFO puede funcionar sin generar máyores conflictos con el paso del tiempo. Por ello, la creación de varios S-SFO (tantos como nucleos familiares incompatibles o faltos de armonía hayan), bajo un mismo paraguas asistencial externo como es la figura del MFO-consultor de SFO que da soporte a éstos, evita el temible y temido desmembramiento del patrimonio en su conjunto. O sea, que la aparición en escena de esta figura de MFO consultor de SFO (fruto de la evolución de un SFO y especializado en ellos), como vehiculador y soporte coordinador de varios S-SFO evita gran número de conflictos y soluciona la tensión que existe en muchísimos SFO. Tensiones que a menudo acaban en la ruptura traumática de la unidad patrimonial, en cuanto las costuras del protocolo y consejo familiar ceden, destruyendo partes muy importantes de riqueza. 

 

El sector de los Single Family Offices en España, salvo honrosas excepciones, está mayoritariamente en precario. Pero la correcta gestión de dichas Oficinas de Familia, y por tanto del patrimonio familiar, no se debe basar en el ensayo-error ni ser un camino en solitario. La consultoría de SFO ha llegado para quedarse, y la banca y demás vendedores de inversiones, cada vez están más lejos de la gestión patrimonial de las Familias. Como debe ser.

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